0
2019即將結束，CBInsights發布了2019年第三季度的金融科技趨勢報告，從六個細分賽道分析了2019年前三個季度金融科技在全球市場上的表現，并對亞洲、北美洲、歐洲這三個地區的金融科技發展情況做出詳細的比對。
雷鋒網AI金融評論現將報告精華內容編譯整理如下，以饗讀者。可在AI金融評論公眾號對話框回復“2019年第三季度金融科技”，獲取完整版CB Insights報告。
報告首先給出了七點總結：
1. 本季度金融科技融資額突破了89億美元，創季度新高。（報告除去螞蟻金服在2018年第二季度140億美元的融資）。截止到第三季度，金融科技在2019年已經籌集了246億美元，超越2017年年度總額。在19年第三季度價值約40億美元的19輪1億+融資的支持下，融資額有所增漲。
2.今年前三季度金融科技交易量總和已超越2017年整年，但可能會低于2018年。與2018年同期相比，2019年每個季度的交易量都有所下降。早期（天使輪和A輪融資）的交易跌至11個季度低點，融資跌至7個季度低點。
3.美國交易量降至11個季度低點，亞洲交易量激增，并在本季度幾乎超越美國。由于前期交易減少，美國交易量下降，這也是導致2019年全球交易量整體下降的原因之一。隨著中國從印度奪回亞洲金融科技最大交易中心地位，亞洲交易量出現反彈。
4.東南亞金融科技通過87筆交易籌集7.01億美元，創下年度新高。2015年以來最大的兩筆交易皆發生在2019年，新加坡的Deskera獲得了1億美元的B輪融資，越南的MoMo獲得了1億美元的C輪融資。
5.2019年第三季度中印繼續爭奪亞洲最大金融科技中心地位。中國本季度交易量猛增至55筆，超越印度33筆。印度獲得6.74億美元融資，略超過中國的6.61億美元融資。
6.傳統銀行的挑戰者們（Challenger banks）今年前三季度籌資總額超30億美元。第三季度投資13億美元，創下季度融資高點。第三季度，傳統銀行的挑戰者們的融資受到獨角獸公司的提振，包括Nubank的4億美元F輪融資，使NuBank成為估值最高的傳統銀行挑戰者，估值100億美元。專注于初創企業的傳統銀行挑戰者們加快投資，收購了包括Ramp、Mercury以及Stripe等公司，這三家公司都推出了發卡業務。
7.風險投資機構支持的58家金融科技獨角獸總價值2135億美元。本季度有6只新獨角獸誕生，分別是保險科技公司Hippo（美國）、數字銀行Judo（澳大利亞）、第三方儲蓄金融服務提供商Deposit Solutions（德國）、房屋租賃服務提供商QuintoAndar（巴西）、金融理財公司Dave以及B2B資金交易平臺C2FO（2018年年初全球有25家獨角獸公司，總估值達759億美元。2019年年初增加到39家金融科技獨角獸公司，總估值為1473.7億美元）
金融科技六大細分賽道成績單
一、數字銀行：傳統銀行的挑戰者們融資額再創季度新高（Challenger banks）
“傳統銀行的挑戰者們”在2019年籌資已超過30億美元。第三季度投資13億美元，創季度新高。這些面向垂直領域的挑戰者專注于在全球范圍內向特定行業或人群提供專業化服務。擁有大量資金的傳統銀行的挑戰者瞄準創業公司卡包市場(比如Stripe公司）。專注于創業的金融服務正在金融科技垂直市場上涌現（比如Clearbanc公司）。
案例一：Stripe。F輪融資了2.5億美元，估值350-353億美元。
Stripe的卡提供1%的現金返還，再加上每月前兩個類別的2%的現金返還。持卡人不需要個人擔保。Stripe還為初創公司運營業務時使用的15家以上供應商提供額外福利和獎勵。
案例二：Clearbanc。B輪融資5000萬美元。
Clearbanc使用業績指標來發放貸款，以擴大業務規模，并降低因募集股本而帶來的稀釋。Clearbanc采用收入分成的方法，對貸款收取統一的手續費，從大約6%到12.5%不等。
二：財富管理科技公司
遍布全球的財富管理科技公司的交易量和融資額反彈至39筆，價值7.61億美元。
規模超過100萬客戶的金融科技公司正在用相似的方式來保持客戶的參與度。大多數金融科技公司都進軍借記卡和高收益儲蓄業務中，以利用利息和互換業務。金融科技公司從單線業務轉向包括銀行賬戶在內的多線業務。有更多的金融科技公司在19年第三季度推出銀行賬戶產品。
盡管美聯儲降息，但高收益儲蓄繼續面臨跨界挑戰者。比如經紀公司Robinhood，擁有600萬銀行賬戶，1.8%的年收益率。機器投資顧問公司Betterment，擁有42萬賬戶，1.85%的年收益率。
值得一提的是，自由貿易和中間人業務成為擁有龐大客戶基礎的金融技術公司的下一個攻擊目標。以零傭金聞名的美股券商Robinhood進入市場5年后，券商們紛紛下調了自己的交易傭金。現有的券商削減傭金，合并市值暴跌了196億美元。
零傭金平臺希望降低全球投資壁壘，以吸引新一代的客戶。其中來自于中國的微牛證券（Webull），C輪融資了3630萬美元，估值1.8億美元。它在Google Play的下載量為500萬，市場數據用戶為900萬。WeBull是一家在美國注冊的證券交易商，在中國內地和香港設有業務。WeBull使交易員能夠投資于美國及其他國家的股票和部分基金，并接受持有E1，E2，E3，F1，H1B，H3，TN1，O1，L1等簽證的客戶。
而印度的金融科技初創公司也正以低成本的投資和交易應用程序迅速吸引新的富有的消費者。
印度的Upstox公司，B輪融資了2500萬美元，它在Google Play的下載量為100萬，擁有160萬客戶。Upstox是一家總部位于孟買的在線經紀和貿易公司。它通過零傭金定價模式為散戶投資者提供免費的賬戶。投資者只需支付手續費。Upstox還為專業交易員提供了交互式工具、市場數據和開發人員API。可用的資產類別包括股票、期權、期貨、外匯和共同基金。
三：貸款機構將目標瞄準學生、租戶
由于亞洲的監管干預，另類貸款交易呈下降趨勢。
部分創業公司直接向學生提供幫助，比如Pillar公司通過連接到消費者的銀行賬戶，并使用人工智能來識別選項，自動償還學生貸款。客戶可以選擇Pillar，而不是通過現有的貸款服務機構，如Nelnet、Navient、Great Lake或FedLoan Servicing。Pillar還不支持公共學生貸款寬恕計劃。
部分早期創業公司希望試行“收入共享協議”（ISAs）作為學生貸款的替代方案。例如Stride公司為學生提供高達3萬美元的教育資金。如果畢業生的最低收入門檻<40K美元，Srride不收取還款。
還有一些貸款機構的目標是租戶和他們的滯納金，毛租金中值和收入中值之間的差異正在加劇。有約3800萬個成本負擔沉重的家庭引發了一批新的短期貸款者，他們希望幫助租房者避免滯納金。比如Till公司通過以現金為基礎的獎勵和短期租賃貸款支持居民財務穩定，從而優化房東收入。
四：房地產科技公司
房地產科技初創公司在2019年第三季度融資19億美元，高于2018年11億美元。
隨著房屋價值的上升，金融科技公司繼續解鎖房屋凈值并細分所有權。美國的房地產科技初創公司獲得更多資金，為購房者提供新的購房途徑。其中融資最高的Ribbon公司與購房者及其房地產經紀人合作，為賣房者提供有保證的銷售，并提供全現金報價，無論買家在抵押貸款過程中處于何處。
五：支付產業的新趨勢：和“高接觸性”行業融合
美聯儲宣布計劃在2024年之前推廣24小時實時支付（RTP）和銀行間結算服務。
RTP的目標是提供Clearing House(TCH)網絡的替代方案，Clearing House(TCH)網絡于2017年啟動，以取代過時的支付系統。TCH是為所有美國存款機構建立的，但只達到活期存款賬戶的51%，并且只被24家成員銀行中的7家采用。美國過時的支付系統和現有企業緩慢的創新步伐，為Stripe公司等支付初創企業創造了機會，這些公司有助于建立更精簡的數字支付處理。
盡管美聯儲的聲明標志著一個更高效的支付系統即將到來，但實施的時間滯后可能會繼續讓這些金融科技初創企業在美國占據一席之地。
初創企業更深入地挖掘基礎設施，以構建新的支付系統。比如C輪融資獲得1億美元的Rapyd是一家為電子商務商家提供跨境支付促進網絡、卡片發行和API套件的公司。
下一代高科技支付軟件正在與高接觸性和專業性行業融合。Boulevard代表著高科技支付軟件與高觸覺美容和個人護理市場的融合，隨著消費者偏好的變化，這一市場一直在快速增長。根據CB Insights提供的消息，全球美容和個人護理領域的價值估計為6450億美元。
六：資本市場青睞穩定幣
資本市場科技公司在2019年籌集了42億美元的資金，但可能會低于2018年的籌資金額。
資本市場技術版圖正在快速發展。但是大部分的投資都選擇流入“后勤部門”，超過“前臺”和“中臺”的總和。
需要對核心和基礎設施技術進行投資，以跟上創新的步伐。已過時但使用廣泛難以替代的技術在資本市場生態系統的運作中起著關鍵作用，經統計平均可使用38年。一些公司比其他公司更主動地從本地服務器轉移到云。好處包括上市速度和互操作性，但需要大量的前期成本。
Baton公司正在構建一個基于分布式賬本技術（DLT）的系統，目的在于幫助金融機構和票據交換時促進實時支付。Baton的客戶包括全球銀行和大型中央對手方。它每天結算120億美元。盡管許多初創公司都試圖建立銀行級的DLT系統，但它很少被用戶采用。
Baton公司的方法可能會獲得更多行業利益相關者的青睞。它正積極瞄準現有企業的重要參與者，如英國央行。如果行業加快對DLT系統的采用，那么Baton公司將處于有利地位。而CBinsights的專利數據顯示，這家初創公司正積極尋求通過“其他國家的貨幣結算系統”等方法來申請保護其知識產權。
倫敦證交所將270億美元的賭注押在Refinitiv收購的數據服務上，并失去了自己390億美元的收購報價。
銀行紛紛進軍穩定幣，試行DLT。加密貨幣的支持者吹噓透明、安全和隱私等好處，但極端的價格波動和不明確的監管待遇限制了傳統金融機構采用它。穩定幣的特征之一是價格穩定，它是一種新型貨幣，可以和美元、黃金等資產掛鉤。2019年2月，JP摩根在Quorum上推出了JPM幣。JPM連接了300多家其他銀行的網絡。
七：加拿大正成為新興的金融科技監管中心
監管科技和AML/KYC以及防欺詐公司達成交易，融資了5.11億美元，創下5個季度新高。
監管形勢比以往任何時候都更加復雜，并為初創企業創造了新的機會來填補。
加拿大正在成為新興的金融科技監管中心，幫助銀行和金融科技公司持續監控和打擊欺詐。據Verafin的報告，1500多家北美金融機構在使用其軟件保護自己免受犯罪攻擊和欺詐
三大地區投融資情況一覽
亞洲
CBinsights報告指出，如果中國或印度的交易降溫，亞洲金融科技的融資額可能會跌至四年來的最低點。
在本季度，中國重獲亞洲金融市場交易量的第一，而印度獲得亞洲融資額第一名。中國的交易量飆升至55個交易量，季度增幅為162%。交易量的激增幫助中國重新獲得了對印度的領先地位，印度在19年第二季度首次超過了中國。印度的交易量也略有上升，達到33筆，與19年第一季度的交易并列，創下5個季度的新高。
東南亞金融科技創下了新的年度紀錄，截至19年第三季度共完成87筆交易，募集資金7.01億美元。
北美洲
19年第三季度，北美金融科技風險投資支持的股權基金182筆，43億美元。
美國金融科技的資金到19年第三季度超過129億美元，已經超過了2018年的年度紀錄。
美國在19年第三季度進行了10次巨額融資（1億美元以上的投資），價值19億美元。但紐約和加利福尼亞洲的巨額融資降溫。加拿大金融科技融資總額超過6.7億美元，創下年度最高紀錄，涉及46筆交易，有望創下新的紀錄。
歐洲
英國的交易量在19年第三季度跌至5個季度的最低點。
亞洲在交易數量上擊敗了歐洲，但歐洲在融資方面略高于亞洲。
雷峰網原創文章，未經授權禁止轉載。詳情見轉載須知。
