銀保監會王兆星：新變局下，構建新六大金融體系

今年既是改革開放40周年，同時也是金融危機十周年。在這幾十年里，國內外形勢發生深刻復雜變化，我國發展仍處在并將長期處在戰略發展機遇期。目前中國金融業以及取得了較大的成就，實現了從單一到多元、從封閉到開放、從體量弱小到規模可觀的歷史性變革。到目前為止，中國銀行業總資產已經達到260萬億元，位居全球第一。保險業保費收入達到3.66萬億元，位居全球第二。而當下，我們應該開啟高質量發展、打造核心競爭力的新征程。

雷鋒網獲悉，在12月28日召開的2018中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會上，銀保監會副主席王兆星進行了銀行與監管文化的發言。

他指出，當今世界正面臨著百年未有之大變局，適應新變局，抓住新機遇，需要深化金融改革開放。針對當前的金融風險隱患，他認為，很多是金融與實體經濟的失衡、經濟循環不暢、現代企業制度尚未建立、金融治理能力不高所造成的，或者是它們的反映。另外，雷鋒網了解到，中國金融監管機構需要通過更加系統性的突破性的改革開放，來應對環境，來實現發展目標，并提出構建協同高效的宏觀政策體系、構建功能完備開放高效的現代金融市場體系等六大金融體系的想法。

以下是演講原文，雷鋒網進行了不改變原意的編輯：

本來我是想在今天專門就我們的銀行文化和監管文化問題和大家做一個交流，因為總書記也強調我們要堅定四個自信，理論自信、道路自信、制度自信，同時要有文化自信。因為文化是一種積淀，一種傳承，是一種基因，也是一種血脈，和我們的體制、模式都有高度的相關性。銀行文化、監管文化、信用文化、金融文化實際上也是我們文化的重要組成部分，銀行文化和監管文化可以具體體現在公司治理的文化、風險管控的文化、商業模式的文化、風險偏好等等。所以對我們銀行的穩健經營和健康發展至關重要，包括我們的價值觀，我們講到普惠金融、綠色金融，實際上也是我們文化的重要組成部分。

2008年的國際金融危機實際上也暴露了一些商業銀行、投資銀行、券商等等，它們的文化出了問題，它們的公司治理、管理模式都出了問題。文化出現了問題，出現了扭曲，所以就導致它的激勵約束機制就出了問題。在危機之后，國際組織包括金融穩定理事會除了要致力于推進監管體制的改革，來制定全球的金融監管標準之外，也對銀行文化、商業模式進行了研究，那也就意味著它對我們的金融體系的穩定、對全球金融穩定也至關重要。

我覺得這個題目還是有很大的繼續研究的空間，同時我也非常贊同剛才小川會長對于信息技術、信息系統和信息框架的闡述，新的信息技術、大數據、云計算這也是我們新時代的一個重要特征和發展趨勢，也是我們贏得新的機遇、開拓新的格局、迎接新的挑戰的一個重要動力和工具。后來我看到我們的邀請函上寫的要研究新時代、新挑戰、新格局，要研究世界變局下的高質量發展和金融改革開放問題，所以我暫時改變了我的想法，我還是就金融改革開放問題和大家一起來進行討論。

今年正值中國改革開放40周年。作為改革開放巨大成就的重要組成部分，中國金融業實現了從單一到多元、從封閉到開放、從體量弱小到規模可觀的歷史性變革。到目前為止，中國銀行業總資產已經達到260萬億元，位居全球第一。保險業保費收入達到3.66萬億元，位居全球第二。中國同時也擁有世界第三大的債券市場。在金融穩定理事會所列出的29家全球重要性重要銀行當中我們有4家銀行列在其中。這也足以說明，中國銀行業保險業體量已經很大，現在已經到了這樣一個時點、這樣一個時間，應該開始走向高質量發展、打造核心競爭力的新征程。

今年也是國際金融危機10周年。這10年來，國內外形勢發生深刻復雜變化，當今世界正面臨著百年未有之大變局。習近平總書記在最近召開的中央經濟工作會議上再次指出，我國發展仍處在并將長期處在戰略發展機遇期。這為我們把握宏觀大勢，更好推動經濟社會發展指明了方向，也使得我們進一步開闊視野，堅定了信心。如何在新變局下把握好重要戰略機遇期，為經濟高質量發展注入金融活力，也成為新時代中國金融業改革開放的重要課題。這次年會的主題也和這樣一個主題相融合，所以具有特別重要的意義。借此機會，我想談兩點看法。

一、適應新變局，抓住新機遇，需要深化金融改革開放

首先，金融業要通過改革開放應對外部更加復雜、更具有挑戰性的環境變化。今年以來，外部環境發生了非常巨大的變化，有三個特征值得高度關注。一是貿易爭端和摩擦不斷增多，全球產業鏈發生了松裂，這對今后的國際貿易和產業供應鏈體系都會產生重大影響。二是全球融資環境開始收緊，國際金融體系脆弱性增加。美歐等主要經濟體貨幣政策開始轉向，完全有可能造成全球流動性收緊，這對于全球的金融市場、對于新興發展國家的金融都會產生巨大的沖擊，新興經濟體資本外流問題、貨幣貶值問題尤其突出。三是全球經濟治理體系開始出現重構。全球經濟治理體系正處于重大變革時期，以WTO為代表的多邊機制正在受到單邊主義、保護主義的威脅。西方國家在經濟、投資以至其他技術領域都對中國不斷施壓，國際經貿規則面臨重大調整。在此背景下，越是面臨這樣一個錯綜復雜的外部環境，我們就越是需要進一步推進我國的金融改革開放，為我國的產業結構調整升級提供保障，為我國的結構調整、轉型發展爭取更多的時間和空間。通過在更高水平和更高層次上，來參與國際金融合作，也可以提升中國國際治理體系上的話語權和重要影響。

第二，金融業要通過改革開放更好的服務供給側結構性改革。當前我國正處于轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，經濟運行的主要矛盾仍然是供給側結構性矛盾。尤其是今年以來，內外部矛盾碰頭、新老問題疊加，金融風險有所擴大，這對金融業發展帶來更大挑戰、提出更高要求。應對這一挑戰，我們亟需牢牢把握經濟發展質量變革、效率變革、動力變革的總要求。從過去重規模、重速度的粗放發展向更高質量、更高效率的發展模式來轉變。這就要求金融業要適應這樣一個發展的要求，在金融發展戰略、商業模式、業務結構、風險偏好、治理體系方面也要有巨大的轉變。這些都需要通過改革開放來實現。

第三，金融業要通過改革開放應對各種金融風險，打贏防范化解風險攻堅戰。當前的金融風險隱患，很多是金融與實體經濟的失衡、經濟循環不暢、現代企業制度尚未建立、金融治理能力不高所造成的，或者是它們的反映。所以，防范金融風險，既要治標也要治本。有效遏制各類違規違法行為、整治各種金融亂象實際上都屬于治標；而通過改革開放，用市場化、法治化手段，妥善解決當前體制機制存在的問題，才是從根本上解決這些金融亂象的治本之策。

第四，金融業要通過改革開放為自身持續發展注入新動能。當前，新一輪科技革命正在重新塑造產業變革，釋放巨大潛能，已經催生出大量的新產業、新業態、新模式，世界經濟數字化、智能化轉型已是大勢所趨，物聯網、大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新技術在金融領域得到廣泛應用。金融科技的快速發展，使得金融服務覆蓋更加廣泛，形態不斷豐富，效率更加提高，都開始對金融業生態產生重大而深遠的影響。我國在這輪科技革命中占據了一些優勢，金融業也應該乘全球科技變革之東風，通過一系列改革開放，來提升金融服務經濟的能力，為經濟和金融高質量發展提供全新的、動能更加強大的動力。

這是第一個問題，面臨當前極其復雜的環境和挑戰，我們的出路、我們的選擇、我們新的機遇仍然在不斷的深化金融改革和開放。

二、新變局下的金融改革開放要有新思路新突破

面對新的形勢變化，需要我們通過更加系統性的突破性的改革開放，來應對環境，來實現我們的發展目標。這里，我有六個方面的想法。

第一，要構建協同高效的宏觀政策體系。要注重各類政策的整體協同和逆周期調節，要注重宏觀管理和微觀管理的有機結合，要實現貨幣政策、財政政策、監管政策、產業政策的統籌協調，長期政策與短期政策的有機統一，需求政策與供給政策的合理搭配，避免出現政策“缺位”造成的經濟失調；也避免政策“錯位”導致經濟的扭曲；也要避免政策疊加造成市場共震。

第二，要構建功能完備開放高效的現代金融市場體系。一是要解決我國金融體系發展不平衡、不充分的問題，要大力發展多層次資本市場，擴大直接融資比重，優化金融結構。二是全面推動股票、債券、貨幣、信貸、外匯、黃金、大宗商品和衍生品市場建設，不斷豐富融資、投資、風險管理、資管等這樣一個金融產品體系，增加有效金融供給。三是要不斷完善利率、匯率和收益率曲線等金融市場價格形成機制，提高價格對各類市場信息的反映和市場的調節，更有效的實現資源優化配置。四是要有序推動金融體系開放，促進國內外金融市場深度融合。現在我們的經濟、金融已經高度融入到全球化的進程當中，所以我們要充分利用國內和國際兩個市場，一方面來為我們國家的經濟轉型調整提供更多的資金支持，同時也為我們的資本走向國際創造條件。

第三，要構建普惠與高端相結合、大中小機構協調發展，公平競爭的金融機構和金融服務體系。要推動銀行、保險、信托、證券、資管及各類機構的規范發展。各類金融機構應當結合自身稟賦條件，市場定位，差異化發展，不斷增強自身競爭優勢。大型金融機構可以充分發揮產品、渠道和客戶優勢，增強綜合化和國際化功能，成為行業發展的旗艦。中小金融機構包括互聯網民營銀行可結合自身比較優勢，深耕細分市場，在專業化、特色化、精細化上下足功夫，擁有各自的獨門絕技進行優勢互補。

第四，要構建更加科學、更加高效的公司治理和激勵約束機制。這樣也為銀行金融機構的穩健發展創造條件，這里面也有很多可以進行探索，包括如何進一步推進市場化選聘職業經理人制度，進一步增強對高管和員工的激勵問題，同時也包括如何打造現代的風險管理體系，增強金融機構防范風險的自覺意識和能力。

第五，要構建高效安全的金融基礎設施體系。高效的金融政策離不開高效的金融基礎設施，這里面包括交易系統、信息系統、支付清算系統、登記托管系統、征信評級系統、會計審計等等，這些基礎性設施對于金融市場平穩運行、對金融高效運行都至關重要。所以，下一步的改革開放當中這也是一個重要的領域。

第六，要構建宏觀與微觀相結合，專業、協同的金融監管體系。既要加強宏觀審慎的管理也要加強微觀的審慎監管，加強配合，加強信息共享。同時要利用更多的現代信息科技手段，不斷豐富監管工具箱，來更好的應對各種風險及其變化。

速記參考第一財經

雷峰網版權文章，未經授權禁止轉載。詳情見轉載須知。