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新冠疫情讓許多行業陷入停滯，但宅在家的消費者，刺激經濟的消費券，也讓國外一批金融科技企業意外「起飛」——根據Forbes的統計，歐美至少有五位金融科技企業家因此躋身億萬富翁之列。
本文編譯自Forbes《The Pandemic Plutocrats: How Covid Is Creating New Fintech Billionaires》，作者Jeff Kauflin、Eliza Haverstock
2015年，Nick Molnar和父母還住在悉尼，他在童年的臥室里用臺式電腦賣著珠寶，從250美元的精工手表到1萬美元的訂婚戒指，應有盡有。
這位25歲的年輕人非常擅長網絡營銷，很快就成為了eBay上澳大利亞的珠寶最大賣家，每天發出的快遞數以千計。
也是在那一年，他與大自己19歲的前投資銀行家Anthony Eisen，共同創建了Afterpay。
Afterpay是一家提供線上消費信貸的公司，面向美國、英國、澳大利亞、新西蘭和加拿大的消費者，讓用戶可以在六個星期內四次無息付款，購買鞋子和襯衫之類的小件物品。
現年30歲的Molnar說：“我是在2008年金融危機中長大的千禧一代，目睹從信貸到借貸的巨大轉變。”
Molnar這一代人，要么缺信用卡，要么害怕背上信用卡的高利率債務，所以他們很快就接受了這種先得后付的全新消費方式。
2016年上市的Afterpay最初表現平平，今年年初還遭遇過暴跌，但激增的電商業務和厭倦信用卡的千禧一代讓這家公司的股價創下歷史新高，從今年3月不到20澳幣的一路飆漲超過90澳幣——今年第二季度，Afterpay處理了38億美元的交易，比去年同期增長了127%。
Afterpay今年股價走勢
Molnar和Eisen各自擁有公司約7%的股份，這場新冠疫情讓他們意外成為了億萬富翁。
而Afterpay并不是唯一一家暴賺的金融科技企業。
與其他行業一樣，金融科技在疫情之后也呈現了兩極分化。
知名如LendingClub，今年四月無奈宣布裁員30%；管理層暫時減薪25%，首席執行官Scott Sanborn減薪30%。
估值曾接近20億美元的網貸新星On Deck專注做小企業貸款，今年一度因為股價持續低迷，收到過紐交所的警告信，最后在7月以9000萬美元總價“賤賣”給了Enova。
但那些面向消費者和支付相關的金融科技公司，和Amazon、Zoom等企業一樣，搖身一變成了贏家。
根據Forbes的數據，至少有五位金融科技企業家（包括Molnar和Eisen這兩位澳大利亞人在內）因為這次疫情而躋身億萬富翁排行榜。
其他人還包括數字銀行Chime的創始人Chris Britt；「免費」股票交易應用程序Robinhood的兩位聯席CEO：Vlad Tenev和Baiju Bhatt。
線上消費和送貨服務如今更受青睞，這對一些支付公司而言是個福音。Marqeta就是其中一家抓住機會的支付企業，配送和外賣平臺例如Instacart、DoorDash和Postates都是他們的客戶。
Marqeta一直在談判，試圖以80億美元的估值上市——這是2019年3月估值的4倍。Jason Gardner是這家公司的CEO，持有其10%的股份。一旦Marqeta上市成功，他也將成為億萬富翁之一。
“消費者對金融科技的接受程度已經非常高，尤其是在20歲至40歲出頭的人群中。”在超級天使基金Felicis Ventures，普通合伙人Victoria Treyger負責金融科技投資，他分析稱：“疫情則讓所有年齡段的人接受金融科技的速度加快。”
在香港，政府推出的一次性津貼和減稅等紓困措施，被民間稱為“派糖”。
今年3月份，美國國會投票通過了2萬億美元的財政刺激計劃，每個年收入7.5萬美元以下的成年人可以拿到1200美元的紓困支票，另外還有學生貸款和失業金相關措施，試圖幫助國民度過財務難關。
疫情影響下，消費者大幅削減了他們通常在信用卡上的旅游、餐館和奢侈品的支出，但仍繼續在必需品和小商品上消費——這筆錢更多由借記卡來支付。
根據研究公司MoffettNathanson的數據，2020年第二季度，Visa信用卡交易量同比下降了24%，而借記卡交易量增長了10%；借記卡也是SoFi、Dave and MoneyLion這種數字銀行提供最多的支付工具。
Visa在美國的信用卡和借記卡交易量，數據來源：MoffettNathanson
總部位于舊金山的數字銀行Chime，就乘上了經濟刺激計劃的「東風」。
4月中旬，在那1200美元正式入賬的前一周，Chime向客戶預付了這筆錢，總發放規模超過15億美元。首席執行官Britt透露：“在刺激計劃出臺后，我們迎來了公司歷史上注冊人數最多的一天。
疫情抑制了總體消費水平，失業率仍維持在8.4%的高位，這兩個因素影響了Chime的中等收入客戶群，但Britt表示，每個客戶的平均支出比去年有所上升，有一部分原因是政府的這些財政刺激手段。
一位知情人士透露，如今，Chime的年營收達到了6億美元。今年9月，這家數字銀行宣布完成4.85億美元F輪融資，估值突破145億美元，成為全美市值最高的消費者金融科技服務平臺。
Green Dot也是一家預付卡公司，主要向低收入人群提供提供支票賬戶和預付借記卡，曾是全球市值最高的預付卡公司，目前市值不到30億。有投資者就拿Green Dot舉例，質疑Chime擔不起這么高的估值。
但這位CEO回應稱，Chime看起來更像是一家支付處理企業，因為幾乎所有的收入都來自交易時商家支付的手續費。他表示，不排除未來做貸款業務的可能性，但公司并未通過擔保信用卡賺取利息。
現在，Britt本人已經進入了“10億美元俱樂部”（Three-Comma Club），Forbes估計他持有的Chime股份至少有10%，這意味著他的持股價值超過13億美元（Forbes對所有私人公司的持股都打了10%的折扣）。
目前Britt正在籌備Chime的上市，他說：“在未來12個月里，為了IPO，我們還有很多準備要做。”
疫情催生的，還有Robinhood現象。
困在家里的無聊，股市的劇烈波動，政府的刺激計劃，讓一些年輕人變成某種意義上的“有錢又有閑”。不少個人投資者紛紛涌入股市，成為了積極的短線交易者和期權參與者——作為知名移動端股票交易平臺，Robinhood因此獲益頗多。
就在一個星期前，Robinhood剛完成了6.6億美元的G輪融資，目前估值已經超過117億美元。其共同創始人的賬面凈值分別為10億美元。
有業界觀點認為，參考摩根士丹利今年2月斥資130億美元收購E-Trade，以及嘉信理財（Schwab）早前以260億美元收購TD Ameritrade這兩個案例，Robinhood如果要上市或是被收購，估值可能會達到200億美元水平。
但這家號稱“散戶最愛”的炒股平臺，近期也受到了一些指責，認為平臺提供的交易產品太過復雜，未能盡到保護投資者的責任。
有媒體報道稱，今年6月，一名20歲的學生就使用Robinhood進行復雜的期權交易，損失了70多萬美元，盡管這一金額只是合約執行前的暫時性波動，但該名學生還是因此而自殺。
Baiju Bhatt和Vladimir Tenev，Robinhood的聯席CEO
如果說這場行業分化里有真正的贏家，那一定是Afterpay那樣的線上消費分期付款業務。
這既得益于消費者逐漸穩定的網購習慣，也得益于這個經濟充滿不確定性的時代——消費者不愿承擔新的信用卡債務了。
Afterpay的兩位創始人已經在7月份達成億萬富翁成就，他們的競爭對手也不甘落后。
以Klarna為例，這家公司2005年在斯德哥爾摩成立，2016年進入美國市場。三位創始人中的兩位，Sebastian Siemiatkowski和Niklas Adalberth，相識于瑞典一家漢堡王店，他們在金融科技領域首創了“先試后付”的模式，讓人們先擁有產品30天，再決定付款與否。
淘寶目前也已經在部分商品推出類似“先試后付”的服務，這比傳統的分期付款（layaway）更有吸引力。以前在買圣誕禮物或是大型家電的時候，就很流行那種先支付所有分期的付款方式。
Klarna CEO Sebastian Siemiatkowski
Klarna向零售商收取每筆交易3%-4%的費用，略低于Afterpay（4%-5%）。
這兩家公司的一個關鍵區別是：Klarna正向一家更成熟的金融服務企業發展——2017年，它成為瑞典的一家持牌銀行，為筆記本電腦等高價商品提供長達24個月的長期融資，并收取利息。
Siemiatkowski已經把Klarna變成了歐洲的一家數字銀行，提供日常消費的借記卡，據悉他很快就會在美國采取同樣的行動。
“如果你問一家瑞典銀行或一家德國銀行：Klarna有威脅到你們的零售銀行業務嗎？他們肯定會點頭的。”這位CEO說道。
Klarna同樣在疫情中一躍而上：截至2020年上半年，其美國客戶數達900萬，較上年同期增長550%。全球每天有55000名消費者下載這個App，是去年的兩倍多。它目前在19個國家上線，擁有9000萬用戶，預計今年營收超過10億美元。
也是一個星期前，Klarna完成了最新一輪4.6億美元融資，交易后公司估值達到107億美元。
聯合創始人Victor Jacobsson擁有10%的股份，Siemiatkowsk持有8%，Adalberth為了資助自己的慈善組織以及投資初創公司，賣掉了部分股票，只保留了0.4%。
這些企業在憑借分期消費收獲更多客戶和關注的同時，也面臨著監管機構的額外審查。
今年3月，Afterpay同意支付100萬美元，其中包括90.5萬美元的消費者退款——此前加州商業監督部門（DBO）認定，Afterpay收取的滯納費意味著該公司在經營無照貸款業務。
這家澳大利亞公司發表聲明，拒絕被戴上“非法經營”的帽子，表示“已經同意在DBO的許可下開展業務，以此作為和解的一部分。”一位發言人補充道，他們“一直在申請，并在其他州獲得了牌照。”
2017年，Klarna在新罕布什爾州被罰款1.5萬美元，原因是沒有貸款牌照。如今，Klarna已經在美國每個州都獲取了相應業務牌照。
還有一家分期付款巨頭值得關注：總部位于硅谷的Affirm，由Max Levchin創立。從2019年11月到2020年7月，Affirm在美國的用戶幾乎翻了一番，達到560萬。
半個月前，Affirm拿下5億美元的G輪融資。成立八年以來，其融資總量超過13億美元，估值超過50億美元。
Levchin是PayPal其中一位創始人——而PayPal上個月剛剛涉足分期付款業務。他持有的股份數尚未披露，但很可能價值數億美元。
Max Levchin
Affirm的親密合作伙伴之一，是健身單車品牌Peloton。當年輕消費者失去集體上健身課程的動力，他們蜂擁購買價值2000多美元的固定式自行車，Peloton的銷售額激增，加上疫情帶來的在家健身熱潮，Affirm間接獲益頗多。
顯而易見，這些歐美金融科技創企的高估值，很大程度上是因為消費者支出強勁，還有他們在過去半年時間里養成的網購習慣。但美國政府新一輪經濟刺激方案懸而未決，疫情的走向更無法預知。
在你看來，這些企業會繼續風光下去嗎？
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