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| 本文作者： 劉伊倫 | 2024-11-13 18:20 |
由于英特爾近來并不亮眼的財報成績，市場上出現了許多唱衰這家芯片巨頭的聲音。
認為英特爾很容易在市場上敗下陣來的人，只需要看看Mercury Research（PC組件市場研究機構）發布的市場份額數據及歷史趨勢就會打消這個念頭。
近日，Mercury Research公布了2024年第三季度PC組件的市場數據，結合Gartner（咨詢公司）提供的芯片廠商出貨量和收入歷史趨勢，直觀地展示了X86服務器CPU的市場狀況。
X86服務器CPU出貨量及收入數據顯示：盡管AMD在市場上取得了很大的進展，但全球數據中心供應的X86 CPU中仍有四分之三是英特爾生產。
AMD在服務器CPU營收方面表現得比預期要好，是因為Milan和Genoa系列Epyc處理器比同期發布的Xeon（至強）處理器搭載更多的核心，具有更高的性價比。
雖然云計算服務提供商以及超大規模企業在購買服務器CPU時有大幅折扣，但是平均銷售價格的提高可以幫助AMD彌補這一部分損失。同時，越來越多沒有享受折扣的企業購買AMD的服務器CPU，也會使AMD及其合作OEM實現營收及利潤的增長。
以下是AMD和英特爾X86服務器CPU出貨量的詳細分析：
第三季度，英特爾出貨409萬顆X86服務器CPU，較2023年第三季度的355萬顆芯片增長9.8%。
從圖中可以看出，英特爾在2023年第三季度和2024年第一季度的出貨量為346萬顆CPU時觸底反彈。從現階段數據上看來，Granite Rapids和Sierra Forest Xeon 6處理器比起Sapphire Rapids（第四代至強可擴展處理器）前代產品更受歡迎。
在出貨量方面，今年第三季度AMD的增速實際上慢于英特爾，但相差不遠。Mercury Research數據顯示，AMD在2024年第三季度售出了139萬顆Epyc處理器，較2023年第三季度的122萬顆同比增長14.4%，較2024年第二季度的126萬顆環比增長7.1%。在此期間，X86服務器CPU總銷量增長15.1%至548萬顆，環比增長9.1%。
以下是X86服務器CPU的收入隨時間的變化情況：
富國銀行數據顯示，第三季度，英特爾Xeon服務器CPU的營收同比下降了1.4%，至35.1億美元，但環比卻增長了6.9%，與X86服務器CPU的整體環比營收增速相符。反觀AMD，由于一年前的市場占有率較低，其Epyc服務器的營收同比增長20.7%，至18億美元，但環比僅增長了6.9%（X86服務器總體營收同比增長5.1%，至53.1億美元）。
了解AMD以及英特爾在X86服務器中的地位后，下一步是分析搭載這些芯片的服務器的收入情況（由于第三季度銷售的CPU部分尚未在服務器中使用，數據存在滯后性）。
根據歷史趨勢、逐漸上漲的平均銷售價格以及銷售量不斷上漲的AI服務器，以此預估2024年第三季度的發貨量和收入。假設平均銷售價格保持不變，并且服務器出貨量與Mercury Research的X86服務器出貨量相匹配，那么在2024年第三季度，將有約300萬臺服務器出貨，全球總銷售額將達到422億美元。
X86服務器出貨量同比增長13.9%，收入同比增長39.4%。但這張圖表忽略了全球超大規模服務器、云計算廠商和高性能計算中心正在部署的越來越多的基于Arm的服務器。
2002年，CPU在系統成本中所占比例約為10.5%。2004年，AMD帶著更多核以及更優的設計強勢進入市場，使這一比例上升至15%以上。
隨著超大規模企業和云服務提供商的工作負載增長，高性能服務器CPU使CPU在服務器成本中的占比提升至20%左右。在金融危機之后，AMD Opteron處理器幾乎被市場淘汰，由于市場上缺乏競爭以及CPU性能的提高，使得CPU在系統成本中的占比一度超過了30%。
超大規模云計算服務提供商和云基礎設施構建者想要打造Arm服務器CPU的答案就藏在這里，在缺乏競爭的情況下，英特爾對CPU收取非常高的價格，其2010年前后的財務狀況就可以佐證這一點。
直至AMD重新回到市場，Arm服務器芯片成為可選項，客戶不愿再為CPU支付過高的費用。2022年，X86服務器CPU成本占系統成本大幅下降至20%以下，并在2024年再一次斷崖式下跌，降至12%左右。
數據顯示，AI熱潮之后的服務器出貨量衰退比2008年全球金融危機后的服務器出貨量下滑要嚴重得多。
金融危機期間，有五個季度的收入下降，其中四個季度出貨量的下降幅度超過兩位數（收入比出貨量早一個季度出現崩潰）。
由于超大規模云計算服務提供商和云服務構建者是非常強勢且“喜新厭舊”的服務器買家，他們往往是每代新服務器CPU的首批用戶。因此，一旦他們的購買量產生變化，將直接造成市場波動，在過去十年中X86服務器多次出現出貨量衰退的現象。
具體來說，2016年第三季度到2017年第一季度連續三個季度的服務器出貨量下降，2019年第一季度到2019年第三季度出現下滑，2020年第三季度到2021年第二季度出現持續四個季度的下滑，2022年第四季度到2023年第四季度持續五個季度的下滑，下滑的時期與AI的繁榮期完全吻合。
因為AI繁榮時期，隨著服務器中的GPU、內存、閃存和網絡內容的快速增長，CPU平均銷售價格也持續增長。
好消息是，X86服務器出貨量的衰退在2024年第二季度臨近結束，這將有助于提升英特爾和AMD的盈利能力。
第四季度將顯示英特爾是否能夠扭轉不利趨勢，從長遠來看，在X86服務器CPU市場，英特爾和AMD的市場份額將很可能是6：4或5：5。
本文由雷峰網(公眾號：雷峰網)編譯自：https://www.nextplatform.com/2024/11/12/the-server-recession-ends-and-both-intel-and-amd-won/
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