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| 本文作者： 新智元 | 2016-01-26 14:31 |
【編者按】本文來自 Silicone Valley Business Journal，新智元張巨巖、戴秋池原創翻譯。
Andy Wheeler是現任Google Ventures的合伙人。本次訪談中，Wheeler分享了他的想法，其中包括了他對AI世界末日恐慌的想法，硬件投資的眾籌效應和一些他認為初創公司應該避免的創業陷阱。
合伙人介紹：Andy Wheeler，畢業于MIT計算機科學和電子工程系，現任Google Ventures的合伙人。曾是Adura Technologies的CTO，AJW Consulting的首席咨詢師，Tendril Networks的首席技術師，Zipcar的技術顧問。
Andy Wheeler已經在GV（之前稱為Google Ventures）工作4年了，對很多家硅谷初創公司進行投資，其中包括基地在美國加州圣克拉拉市的Savioke公司、基地在圣卡洛斯的Farmers Business Network和基地在紅木市的Carbon3D。上周他接受了我們的采訪。
自從網絡熱潮起（那時候他是Zipcar的一名早期員工），創立硬件公司的方式發生了巨大的變化，Andy Wheeler說，他是GV的合伙人（前稱為Google Ventures）。
但當他投資像機器人初創公司Savioke（位于加州圣克拉拉）的企業時，他所依據的原則基本卻沒有變——團隊要真正熟悉他們在解決的問題，和他們試圖進入的市場有很大前景。
上周談話中涉及了很多話題，Wheeler分享了他的想法，其中包括了他對AI世界末日恐慌的想法，硬件投資的眾籌效應和一些他認為初創公司應該避免的創業陷阱。
以下訪談錄被編輯，以便閱讀。
我傾向于將工作重心放在軟件與實際世界有交叉的部分。很多人在尋求能夠轉化為產業的東西。當有些事物真正影響到世界時，我自己也會變得很激動。
在加入GV之前，我工作過的四家初創公司都涉及實際產品。我開始是在Zipcar，接著我加入了一家半導體公司，我在能源利用效率方面做過兩件事情，這兩件事都有實際產品。
我的投資組合不僅僅限于硬件公司，甚至還涉及了不是硬件的公司，因為在這個世界上還是有其他東西的。一個例子是Farmers Business Network，一家旨在影響農業的純軟件公司。另一家涉及了數據分析，觀察真實世界并分析它。
這要看你如何對AI初創公司歸類。例如，Orbital Insight是一家處理衛星數據的公司。他們的核心技術是從一定規模上分析衛星數據集。所以我把他們歸類到AI類別中。雖然它不是純AI公司，但是我們的一些未公開的投資可能更靠近純AI類別。
我認為，作為人類這一物種，我們確實創造出一些很嚇人的技術，但也創造出承載這些技術的方式。我認為現在所談論的AI應該是健康的。我認為它目前的進度是最需要發生的正確的事情。但我不會在晚上突然驚醒，并擔心AI是否會前來抓捕我。
當涉及到AI這類事情時，我可能不會那么杞人憂天。但我會承認這一點，技術有很強大的力量，我認為嚴肅地談論開發這些技術的最好方式是很重要的，即使我個人不相信會有這種嚴重的威脅。
我們在他們的種子輪投資。特別是早期階段，我特別觀察過這個團隊。我在尋找在解決相應領域問題上有一些特別優勢的人。他們不知怎的就凸顯出來了。
在我跟蹤的領域中，如農業或機器人，有很多人想在這一領域一展拳腳。但我很難找到一些我認為非常有優勢的人。
我知道Savioke的創立者Steve Vousins出身自Willow Garage公司。Willow Garage公司很顯然是一家非常獨特的公司，他們在機器人部門中構建了一支有很多人才的令人驚訝的小組。
因此對于我來說，這基本是我要找的團隊了。而且這也是我在所有種子輪和A輪中想要找到的特質。他們一定要有好的想法，而且他們所進入的市場也必須很有趣。但我是否會投資他們則要看我有多么相信這個團隊的特殊優勢，他們的優勢會讓他們得到所在領域的內部信息和知識。
農業是一個好例子，它有很多活動。自從Climate Corp被Monsanto收購后，IT與農業的交叉領域一直有復興的趨勢，但是我一直很難找到有很強農業背景，并且真正理解如何向農民出售、理解如何找到這個市場的團隊。
在Savioke的例子中，我所觀察到的是機器人已經存在很長時間了。機器人有很多次炒作了。
但是這里我認為不同的一點是，這家公司抓住了關鍵部分：現在，我們可以在可接受的成本下制作出適用于人類環境的機器人。其實現在，機器人基本上都在籠子里。
你去一家自動組裝工廠，那里有數不清的機器人，但它們坐在巨大的籠子和玻璃箱中，因為它們對它們的環境基本沒有感知。它們一遍又一遍地做同樣的事情。如果你擋住它們的工作路徑，你會受到嚴重傷害。
因此，改變的是，在手機中的這類傳感器現在可以用于讓機器人感知其物理環境。這一點，再加上競爭和云連接技術迫使價格連續下跌，現在終于有可能讓人們制造出在固定人類環境中運作的機器人。我認為Savioke出色地找到了讓機器人高效運行的環境。
他們聰明地避開了一些仍然很難的問題，如抓取和控制東西。如果機器人不能很好的與人類交互并在人類環境中行動的話，你就不能制造它，因為它所運行的環境可能有人類在四處走動。而這家公司克服了這個問題。
再一次（見上述“在你有過交集的公司中，Savioke接待產業機器人剛剛獲得一輪很大的融資。你對其投資是看中該公司哪一點？”問題），在這一領域，我曾仔細尋找但很難找到同時理解技術和實際應用的人。后來我找到了Farmers Business Network公司。他們吸引我的一點是，不僅僅這家公司有一群出身硅谷的人才，而且這些人才有農業背景。此外他們所采用的制造數據的方法讓農民的生活變得更好，這一點吸引了我。有很多人會說這也是他們做的事，但是他們很少有動力去完成。
你走到一個農民前，說：“我們將讓你變得更加有效率。快把你的數據給我們，我們會處理它并告訴你怎樣種植更好。”
這沒有讓農民信服。第一，他們會說：“你憑什么告訴我如何種植更好？”第二，他們會說：“我不相信你。你從哪來？我幾年來收集的數據為什么要給你？”他們都知道自己有數據，應該對這些數據做些什么。但是他們也不想把這些數據給別人。
迄今為止，大部分來嘗試的人是Monsanto和John Deere等這種向農民出售他們產品的人。這自然會讓農民們擔心他們的數據會發生怎樣的變化。
我聽過的另一些來嘗試的人是硅谷初創公司，他們說：“你好，我們來自硅谷，我們將處理你們的數據。”
Farmers Business Network安排業務和產品的方式讓農民信服。當我們投資時，他們可能已經有了在我見過的公司中最大的精確農業數據。自那之后，他們現在應該有比當初多3倍的數據了。在他們系統中已經有2200萬主要活動。考慮到要從中提取出一些真正的想法，這是很大的數據。所以，正是他們的團隊和“產品明顯讓客戶滿意”這一事實才讓我真正產生了興趣。
我認為那些最好的公司總會吸引很多注意力，不管它在市場的哪個部分，所以在這種情況下，我沒感覺到它有劇烈的變化。我確實感到有更多的投資商——特別是在早期階段——進入這一領域。對我來說，這可能是件好事，因為有更多想法達到了可以從投資角度觀察的程度。
讓我注意這一領域的一個大趨勢是實際開發新硬件產品所要求的資本水平的改變。相比于我在Zipcar時期，工具有了很大的進步。例如，在原型制造上，迭代和得到原型的速度讓人大開眼界。它明顯不像是在開發軟件速度那么快——但在創建一個硬件公司時，還是可以有很多科幻色彩的，但是這些東西的進步速度真的很讓人吃驚。
我去年完成的最大一筆交易就是Carbon3D，這是在3D打印領域的一筆交易。像機器人一樣，3D打印也存在一段時間了，但最近進入了大規模炒作的周期。但是當人們意識到他們家中300美元的打印機實際上不能給他們制作出洗衣機等之類的機器后，像這樣的大部分技術將會遇冷。
但這個技術有巨大潛力，而且似乎有第二波或第三波初創公司現在研發新一代3D打印技術，包括Carbon3D公司，這是第一家做連續生產過程的公司。如果你拿一臺普通的3D打印零件，然后把它弄成兩半并放到顯微鏡下觀察的話，你會發現里面有很多層。這意味著它與你從注塑模型中得到的東西很不一樣。但是有了Carbon3D，如果你打開它并觀察，它就像是一個注塑模型產品一樣。
這有點取決于你在制造的東西。我會說在原型階段，你可能會看到少于1個數量級的成本，很可能接近一個數量級的時間來拿到功能原型。
但當實際制造產品時，如果是一定量的產品的話，這里沒有很大的區別。今天的批量生產過程看起來仍然與10年或15年前的過程很相似。
但是原型這方面完全改變了。你能多快制造電路板，你能多快制造塑料外殼等這類東西已經完全改變了。
這是這個平衡中成對出現的另一部分。之前，制造新原型需要大量資金，你不得不募集很多風險資金，而且不得不在關于這類產品的任何實際市場信號出現之前就募集好風險資金。你有可能渡過了這一非常昂貴的階段，但發現實際上沒有人想要你設計的產品。
眾籌徹底改變了這一點。現在你可以自己完成非常昂貴的原型，接著將這款原型放到眾籌平臺上測試市場，看一看有多少人想要這個東西。
然后你就有了啟動資金，這是風險投資人不想給的資金。而且沒有銀行會為小型初創公司制定債務線。所以我認為眾籌平臺徹底改變了游戲的玩法，它考慮了市場反饋，基本上也兼顧了初始運營資本。
我個人在消費者層面并不會做很多，所以對于我來說它并不是很重要的因素。我所觀察的一些事情，即使它沒在消費者層面，也會有一些眾籌活動。所以它在大多數情況中也確實是一個信號。然而，事實是，我發現人們有可能從中得出錯誤結論。比如，你在產品預定階段可以有神奇的表現，但是結果證明那就是全部市場。所以它不能預示未來市場，你在用這個因素預測時應該謹慎一些。
我在觀察一個眾籌活動時，大部分情況下我會尋找如收購成本這類的信息。我想要這樣的人：足夠精明在做眾籌活動的同時也做過多渠道營銷，保持記錄這些數據，例如，它隨活動的進行是怎么變化的。這給我提供了他們公司獲得客戶的可能的幾種方式，還有這些數據隨時間變化的趨勢。如果他們只是將產品扔在那，然后做了點事，接著有了一個很漂亮的數字，我真的不能從中得出結論。
但是如果他們測試了Adwords和Facebook廣告，而且他們跟蹤了博文，最終能確確實實地告訴我這些渠道是有用的，這些渠道不是，這就是收購成本，而且這些數據也會變為有趣的數據。
我犯過各種各樣的錯誤。我想最重要的錯誤是很久以前發生在顧客上的事情。特別是因為我從事的公司是一家半導體公司，而且半導體的發展周期十分漫長。
在軟件行業，做一個小的原型，然后在某人手中實現它，進而你就真的可以使用它們。然而在半導體行業，你真的無法得到這種奢侈的享受。我想，即便這一點被反復強調，還是有很多人會犯這個錯誤。
你仍會看到上述現象，尤其是當你有一群大部分是工程出身的創立者時。也存在另一種趨勢：真正與顧客溝通之前，開發和設計的東西太多。我想以上就是我不斷會看到的錯誤和要提醒大家注意的教訓。
是的。創業融資陷阱。講真，尤其在硅谷，那里有創業融資的光環。有時候，人們試圖用他們在銀行中的資金數目來衡量自己。與真正的顧客吸引力，顧客興趣或者產品在市場上的匹配度相比，這是一種很糟糕的度量標準。所以，我有時會見到這樣的場景：我聽某人說我的朋友得到了一大輪資金，現在我也需要一筆融資，這就是一個陷阱。這不一定是應該做的正確事情。
我見過，很多業務都遇到了這一瓶頸，最終我非常有誠意地告訴他們，他們根本不應該募集風險投資。這不是說他們的生意不夠好，而是這些生意不能從風投中獲取恰當的回報。
適合風險投資的業務應該會花費相對少的資金，但發展十分迅速。但是有另外一些非常好的業務，因其自身的性質，發展規模會相對小一些。這并不意味著你不應該發展這些業務。只是說你可能不應該來到硅谷并企圖利用風險投資，因為這樣你會對你的業務有所期待，而這些業務或許并不符合你的期待。這是另外一個大家容易誤入的陷阱，頭腦中固執地認為“我必須得到風投資金”。
我認為，有很多不同的測試。其中一個就是從整體來看，你所追逐的機遇到底有多大成功可能性以及經過這一初期市場機會后，你的長期計劃是什么。很多時候，風險投資所注重的業務是追求一些起初很小但后期會有迅速發展的市場，或者公司有很多方法使現有市場迅速壯大。
也有一些其他的業務，比如它們所追求的東西所在的生態圈較小，而且突破這層生態圈后也不清楚是否有擴張的機會。這類情況可能在小型生態圈中有很好的商業機會，但是不能在風險投資的規模上運行。顯然，真誠的說，這有一點點像是在主觀判斷。
有一些仍舊是我已經投資的領域，我只是繼續尋找一些機會。
對我來說，3D打印始終是一個很大的市場。在塑料領域Carbon3D是一家很大的公司，但是金屬領域會出現很多的創新成果。如今，一個金屬3D打印機使用的是有毒且有爆炸性的粉末，粉末數量很多，而且這些粉末只能用在大型工業設備中。有很多人試圖解決這一問題，因為那些粉末昂貴、有爆炸性而且有毒。如果你找到其他的方法實現金屬3D打印，世界上還是有很多產品由金屬制成的，而非塑料。所以我對此很感興趣。
我想在農業領域也仍然會有很多機會。不同學科事物的交叉應用這一方面中會有很多東西出現，比如該農業領域的傳感器，還有航空成像以及把它應用在農業領域。我覺得這不是一個靠個人投資的領域，它是一個我認為會出現有很多有趣的東西的領域，所以我持續關注。
機器人也是一個常規主題。正如我所說，我認為我們進入了一個更符合成本效益地制造在人類環境中運行的機器人的時代，所以我正在關注這些領域中很多不同的公司。
我想要提醒所有的企業家，你應該對以下事情采取謹慎態度：優化以得到高估值或者募集的資金數量。上述兩件事都會制約創立者在推動業務發展過程中的選擇。如果你以高估值的態度籌集資金，每次你略微調高估值，就會喪失一系列潛在收買者，而且你也會對要公示的價格施加更多的壓力。
調查顯示，經歷了第四季度的大幅減緩，創立者們對今年的籌資環境感到緊張。您注意到了這些嗎？
我當然看到了很多公司對這個話題越來越頻繁的討論。的確有減緩現象，特別是在后期。但是我認為，也是客觀不變的道理：最優秀的公司不管條件如何都能夠繼續籌集資金。所以就這點來看，我對我們的投資組合公司沒什么擔心，但整體上說我認為市場確實有變動。
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