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| 本文作者： 金融分析師陳凱歌 | 2015-01-04 09:49 |
雷鋒網(wǎng)按：微眾銀行官網(wǎng)于近日正式上線，成為第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行。
騰訊公司作為主要發(fā)起人設立的微眾銀行，從獲批籌建，到近期的準備開業(yè)，已經(jīng)足足吸引了市場的大部分目光。而近期上線的微眾銀行官網(wǎng)頁面，則再次給人們一種無限的遐想。傳統(tǒng)銀行，必須配備線下的物理網(wǎng)點，但是微眾銀行目前的頁面只是用一張二維碼來進行說明，從“科技、惠普、連接”的銀行概念解釋，到“我們不是互聯(lián)網(wǎng)，不是銀行，是互聯(lián)網(wǎng)銀行”的模式延伸，也充分說明了微眾銀行這種全新銀行模式的特點。
如果人員招聘以及后臺的科技、風控體系建設順利，那么估計微眾銀行將很快進入產(chǎn)品推廣階段，目前可能還處在最后的流程調(diào)整和人員、崗位的優(yōu)化階段。更長遠一些而言，這種獨特的互聯(lián)網(wǎng)銀行模式，業(yè)務的空間和增長潛力到底在哪里？又是否能在傳統(tǒng)銀行的圍追堵截中沖出一條血路來？
首先需要來看看微眾銀行掌握了哪些開展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務的優(yōu)勢。一般而言，由于騰訊是微眾銀行的主要發(fā)起人，背靠騰訊集團在社交、電商等方面的綜合化數(shù)據(jù)收集和分析能力，加上騰訊此前在小貸、支付、理財以及基金等方面的研究和經(jīng)驗積累，已經(jīng)形成了一個比較完善的數(shù)據(jù)+模型的業(yè)務框架，并可以在這個基礎(chǔ)之上進行未來網(wǎng)絡銀行業(yè)務的開發(fā)。
對于擁有強大的互聯(lián)網(wǎng)平臺作為依托的微眾銀行而言，建立互聯(lián)網(wǎng)銀行，具有天然的優(yōu)勢：
1、用戶與流量優(yōu)勢，營銷成本更低，線上市場培育良好。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行始終困擾于零售業(yè)務的高投入和短期的低回報，一方面是線下市場的營銷和推廣成本（包括廣告、公關(guān)、產(chǎn)品介紹、優(yōu)惠活動等），另一方面是建立和零售業(yè)務相匹配的后臺支撐體系，如客戶資源管理，數(shù)據(jù)分析以及精準營銷等。
相對而言，互聯(lián)網(wǎng)公司建立的網(wǎng)絡銀行在線上營銷這一塊可以效率更高，成本更低，且目前已經(jīng)擁有數(shù)億的基礎(chǔ)客戶群（如騰訊的QQ、微信以及阿里的支付寶等），相對而言，網(wǎng)絡銀行的產(chǎn)品和客戶的針對性更強，對客戶的線上體驗滿足能力也更高。
2、數(shù)據(jù)與風控基礎(chǔ)的優(yōu)勢，對線上生態(tài)圈的把握能力更強。雖然傳統(tǒng)銀行也在試圖將自己的業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)化，從簡單的業(yè)務電子化上升到互聯(lián)網(wǎng)交易環(huán)節(jié)的深化，但是由于銀行在互聯(lián)網(wǎng)上缺乏業(yè)務延伸的前端（即便是銀行電商，目前其實也只是一種戰(zhàn)略的試探，但是對C端客戶數(shù)據(jù)的積累和挖掘十分有限），所以對線上的融資服務需求和消費需求的滿足能力也相對有限，或者是和大的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作進行業(yè)務開發(fā)。
而不論是阿里網(wǎng)商銀行還是騰訊的微眾銀行，其主要的優(yōu)勢在于利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)成熟的生態(tài)圈，積累了大量的電商和社交數(shù)據(jù)，并和信用數(shù)據(jù)進行交叉匹配驗證，形成了完全不同于傳統(tǒng)抵押、擔保信用審核方式的大數(shù)據(jù)審核方式，效率高、成本低、不良率情況也反而更好（阿里小貸不良率長期維持在1%以下，優(yōu)于絕大多數(shù)銀行）。
3、將金融服務與消費服務結(jié)合起來，具有更好、更廣泛的應用場景。互聯(lián)網(wǎng)除了信息和資源查詢、獲取的便利之外，另外一個很重要的優(yōu)勢就是以互聯(lián)網(wǎng)化的方式改變了現(xiàn)有的工作和生活狀況，特別是電子商務消費和線上的O2O業(yè)務，而現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融體系也是在互聯(lián)網(wǎng)使用習慣逐步培育起來的基礎(chǔ)上開發(fā)的。
也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融是在電商、互聯(lián)網(wǎng)和社交發(fā)展基礎(chǔ)上的一種升級。而網(wǎng)絡銀行的金融服務，正是符合了這種電子化網(wǎng)絡化的趨勢，并通過與具體的電商、社交消費和理財場景化的結(jié)合，將物品的消費業(yè)務與金融服務業(yè)務結(jié)合起來，在購物、消費的場景之中融入金融服務的元素。
既然存在這么多的優(yōu)勢，那么微眾銀行開展業(yè)務，與傳統(tǒng)銀行進行競爭的邏輯也就清晰了，那就是利用自身的數(shù)據(jù)、用戶、流量與互聯(lián)網(wǎng)化的應用場景，將互聯(lián)網(wǎng)銀行的金融服務逐步滲透到互聯(lián)網(wǎng)的各個業(yè)務前端。在目前這個階段，就是利用個人消費類貸款和信用卡等方式，對擁有互聯(lián)網(wǎng)化交易和社交的用戶進行信用的評定，然后發(fā)放一定額度的消費貸款，并根據(jù)用戶的行為方式做動態(tài)化的后續(xù)管理。
微眾銀行未來的核心業(yè)務優(yōu)勢在于線上，一方面這部分目前還是長尾市場，傳統(tǒng)銀行由于業(yè)務結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品的特性還不足以服務好這部分市場，而微眾銀行所依靠的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、信用和用戶恰好可以做好這部分線上的核心業(yè)務，包括以線上理財為積累的交易模式，以線上消費貸款為模型的信貸模式，以及以移動支付為模式的場景化模式等。
但是，換一個角度而言，微眾銀行所代表的網(wǎng)絡銀行模式，是否能成功逆襲呢，在具體業(yè)務開展中又是否能夠做到一帆風順呢？至少從當前這個銀行業(yè)競爭逐步放開，但仍受制于傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，以及短期內(nèi)處于起步階段還需解決諸多前中后臺業(yè)務銜接來看，微眾銀行還需“厲兵秣馬”一番。
第一：如何以網(wǎng)絡銀行的模式符合、順應當前的監(jiān)管趨勢。由于微眾銀行是一種全新的模式，而監(jiān)管方面的要求目前也是以傳統(tǒng)的銀行業(yè)監(jiān)管要求為主，例如資本充足率、存貸比、存款準備金、不良率、利率設計、業(yè)務門檻、風險管理等等各個方面，而在這些具體的監(jiān)管指標方面，網(wǎng)絡銀行是與傳統(tǒng)銀行在一個起跑線上，沒有優(yōu)惠可言，在具體業(yè)務開展上，同樣也會受制于一定的政策監(jiān)管。
第二：如何匹配已擁有的數(shù)據(jù)、模型和用戶的金融服務需求。雖然微眾銀行已經(jīng)被市場高估值于大數(shù)據(jù)、信用評估以及網(wǎng)絡入口，但是大數(shù)據(jù)風控目前還主要是存在于少數(shù)的電商和社交生態(tài)圈內(nèi)，而傳統(tǒng)的線下融資服務需求目前還難以接入上述生態(tài)圈，要么對接其他的數(shù)據(jù)庫或是征信體系，但短期內(nèi)這個目標難以實現(xiàn)。所以或許微眾銀行業(yè)務發(fā)展前期還只能局限于生態(tài)圈內(nèi)，對于生態(tài)圈外的大量融資服務需求恐怕難以快速介入，而這部分市場是相對最活躍的。
第三：微眾銀行的牌照并不是全牌照，而是嚴格限定了存貸款準入門檻的，“個存小貸”的模式，一方面是根據(jù)平臺的資源和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，以及對小微群體融資服務的需求而設定；但是，另一方面，也對微眾銀行的業(yè)務空間進行了限制，這樣一來，與傳統(tǒng)銀行的競爭也只是在零售業(yè)務這一個小的板塊，最多是差異化競爭，但是在對公、理財、同業(yè)、金融市場、投行、債權(quán)等其他多元化的業(yè)務方面，微眾銀行要么是不能做，要么是做不了。而做互聯(lián)網(wǎng)上的信用卡、消費貸款等零售業(yè)務，則需要在具備一定的風險準備、體制流程的機制下開展，這樣才能真正做到依托于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的批量化和高效化，但是這個過程需要業(yè)務與標準模型的建立與試錯，短期內(nèi)恐怕難以達到一個很好的效果。
打個形象的比喻，微眾銀行的順利獲批，就好比是打開了一個潘多拉盒子，而將產(chǎn)生何種效果，將取決于微眾銀行的執(zhí)行力和魄力，以及對國內(nèi)具體政策、監(jiān)管、市場環(huán)境的適應！
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